Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın, yatırımcı talebinin tarihi düzeyde gerçekleştiği yılın birinci yurt dışı tahvil ihracıyla milletlerarası sermaye piyasalarından toplam 3 milyar 500 bin dolarlık finansman sağlandı.
Dolar cinsinden 2026 ve 2031 vadeli gerçekleştirilen çift dilim tahvil ihracında, milletlerarası sermaye piyasalarından toplam 3 milyar 500 milyon dolarlık finansman elde edildi.
TAHVİLİN KUPON ORANI GETİRİSİ
Ocak 2026 vadeli tahvilin kupon oranı yüzde 4,75, getiri oranı yüzde 4,90 seviyesinde gerçekleşti. Haziran 2031 vadeli tahvilin ise kupon oranı yüzde 5,875, getiri oranı yüzde 5,95 oldu.
Toplam yatırımcı talebi, memleketler arası sermaye piyasalarında şu ana kadar gerçekleştirilen ihraçlara gelen en yüksek yatırımcı talebi olarak kayıtlara geçti.
Tahvil dilimlerine toplamda 300’den fazla yatırımcı, 15 milyar doların üzerinde talep gösterdi. Tahvilin yüzde 35’i İngiltere, yüzde 33’ü ABD, yüzde 16’sı başka Avrupa ülkeleri, yüzde 10’u Türkiye ve yüzde 6’sı öbür ülkelerdeki yatırımcılara satıldı.
“MALİYETLERİN DAHA EVVELKİLERE KIYASLA GERİLEMİŞ OLMASI POZİTİF”
Deniz Yatırım Strateji Kısım Müdürü Orkun Gödek, Hazine’nin 2021 için daha evvel açıkladığı dış finansman sayısı olan 10 milyar doların yüzde 30’unu dün yaptığı ihalelerde borçlanarak kıymetli bir eşiği geçtiğini söyledi.
Gödek, gelen 5 kat talep ve yatırımcı bazında kırılan rekorun, geçen yılın kasım ayının ikinci yarısında olumlu manada aksiye dönen yabancı girişinin ve inançtaki toparlanmanın teyidi pozisyonunda olduğunu vurguladı.
“BU YIL PLANLANAN EUROBOND İHRACININ YAKLAŞIK 3’TE 1’İ TEK SEFERDE GERÇEKLEŞMİŞ OLDU”
Albaraka Türk Stratejik Planlama ve Ekonomik Araştırmalar Müdürü Ömer Emeç de Hazine’nin gerçekleştirdiği yılın birinci eurobond ihraçlarının çok önemli teveccüh gördüğünü belirterek, şu değerlendirmelerde bulundu:
“Yaklaşık 5 katı talep gelirken, bu yıl planlanan eurobond ihracının yaklaşık 3’te 1’i tek seferde gerçekleşmiş oldu. Geçen yılın genelini göz önüne aldığımızda; bu ihraçta böylesine yüksek bir talep görmek ülkemize duyulan inançtaki gelişmeyi görmek ismine hayli sevindirici. Birebir biçimde yatırımcı inancındaki bu artış, risk priminde ve münasebetiyle borçlanma maliyetlerinde düşüş olarak yansıyor. Gerçekten bu ihraçlar da maliyet olarak geçtiğimiz yılbaşından bu yana en düşük düzeyde gerçekleşti.“
“HEDEFLENEN BORÇLANMA GERÇEKLEŞMİŞ GÖZÜKÜYOR”
Cet Yatırım Yöneticisi Cem Tözge ise Hazine’nin geçen yıllarda yaklaşık 8 milyar 750 milyon dolarlık borçlanması olduğunu tabir ederek, şunları kaydetti:
“Bu yıl birinci ayda bu sayıda bir tahvil ihracı gerçekleştirmesi olumludur. Oluşan faiz çok düşük değil. Sonuçta, risk primi göstergesi CDS’ler aşağı geldi. Şunu unutmayalım; ocak ayı içerisinde ABD tahvil faizlerinde üst taraflı bir hareket oldu. Bundan ötürü oluşan faizi bir evvelki ihraç ile kıyasladığımızda çabucak hemen tıpkı düzeyde gerçekleşti. Bunun sebebi dediğim üzere Türkiye’ye ve MENA’ya bakış açısındaki negatiflikten kaynaklı değil. Bir ölçü üst giden ABD tahvil faizlerinden kaynaklı olduğunu düşünüyorum.”
İHRACDAN YETKİLİ KURUMLAR
Bakanlığın 2021 dış finansman programı çerçevesinde gerçekleştirdiği yılın birinci tahvil ihracı için Citi, Goldman Sachs ve JP Morgan yetkilendirildi.
Ensonhaber
